Il-midja barranija dwar l-aħbarijiet tat-2 ta 'Awwissu, huwa rrappurtat li t-tbassir bullish attwali għas-suq tar-ram mhuwiex diffiċli li ssib.
Grazzi għal prezzijiet b'saħħithom tar-ram u domanda qawwija matul l-aħħar ftit snin, il-kumpaniji tal-minjieri tar-ram kienu qed jinġabru.
L-unika ħaġa nieqsa hija aktar ram.
L-iskoperti ewlenin huma ftit u bogħod, ftit minjieri ġodda qed jinbnew, u l-produzzjoni minn minjieri eżistenti qed tonqos.
Il-biżgħat ta 'nuqqas ta' provvista qed jaħtfu lill-gvernijiet u lill-kmamar tal-bordijiet, u bil-ħin medju ta 'tmexxija għal minjieri ġodda ħafna aktar minn 10 snin, l-utenti tar-ram qed ifittxu soluzzjonijiet għal żmien qasir biex jevitaw kriżi tal-provvista.
Rapport ġdid fil-fond minn BMO Capital Markets jeżamina sa liema punt il-konservazzjoni u s-sostituzzjoni qed jagħmlu ħsara lid-domanda tar-ram, kwistjoni li "saret tema komuni ta 'diskussjoni fl-industrija."
In-numri fil-ktieb Coping Strategies for Copper Constraint, mill-analisti ta’ Goldman Sachs, Rory Townsend u Colin Hamilton, huma tassew meraviljużi.
Fin-nuqqas ta 'kwalunkwe sostituzzjoni jew iffrankar ulterjuri, id-domanda għal prodotti nofshom lesti tar-ram tista' tilħaq 40.4 miljun tunnellata fis-sena sal-2030, qal BMO. It-tbassir tiegħu għad-domanda massima huwa ogħla mill-31.8 miljun tunnellata tas-sena l-oħra, li tirrappreżenta rata ta' tkabbir kompost ta' 3 fil-mija fi 2022-2030.
Iżda l-awturi jgħidu li hemm skop biex jitnaqqas jew jissostitwixxi kompletament l-użu tar-ram fin-netwerks ta 'trażmissjoni u distribuzzjoni tal-enerġija, kapaċità ta' ġenerazzjoni rinnovabbli, kejbils tal-komunikazzjoni, tagħmir ta 'arja kondizzjonata industrijali u s-settur tat-trasport, u li l-manifatturi tat-tagħmir oriġinali għandhom pjanijiet fis-seħħ.
Biża sostituzzjoni
Permezz ta 'dan il-proċess, il-każ bażi tal-bank ta' investiment jassumi li d-domanda kumulattiva tar-ram nofshom lesti se tonqos bi kważi 10 miljun tunnellata sal-2030.
"Il-każ bażiku tagħna jibqa' li s-sostituzzjoni u l-iffrankar iseħħu b'mod kostanti u gradwali, li huwa tajjeb għall-prezzijiet attwali tal-komoditajiet."
"Madankollu, hemm riskju dejjem jikber li l-konsumaturi jibdew ifasslu madwar fatturi li jillimitaw potenzjali qabel ma joħorġu, speċjalment fl-industrija tal-karozzi."
"Din is-"sostituzzjoni tal-biża '"se tisfida t-tema tad-domanda fit-tul u għandha l-potenzjal li tweġġa' serjament il-produzzjoni u l-prezzijiet tal-industrija."
Jekk il-każ bażiku jistenna li s-suq jiffunzjona tajjeb, BMO jistenna li 11.6 miljun tunnellata addizzjonali ta 'domanda jkunu f'riskju taħt dan ix-xenarju ta' "biża" ta 'sostituzzjoni aggressiva.
Sal-aħħar tad-deċennju, ir-riskju kumulattiv huwa 21.5 miljun tunnellata, jew fi kliem ieħor, id-domanda annwali fl-2030 hija 35.2 miljun tunnellata (vs. 40.4 miljun tunnellata), b'rata ta 'tkabbir annwali kompost ta' 1.2 fil-mija (vs. 3 fil-mija). ).
Al kien ħabib tiegħek
BMO tgħid li r-ram issa jiswa erba’ darbiet iktar mill-aluminju, sa minn kważi 1:1 fl-2000, u irħas biżżejjed biex ir-ram jiċċaqlaq fuq bażi sostnuta. Għalkemm l-aluminju huwa biss madwar 60 fil-mija konduttiv daqs ir-ram, f'ħafna każijiet, il-piż eħfef ta 'l-aluminju jista' jagħmel l-alternattivi aktar attraenti milli sempliċement konsiderazzjonijiet ta 'spejjeż.
BMO qalet li l-oqsma fejn jista’ jidher iffrankar jinkludu użu akbar ta’ linji tal-elettriku ta’ kurrent dirett ta’ vultaġġ għoli (HVDC), saħħa mnaqqsa tal-metall fin-netwerks ta’ trażmissjoni, bidla kontinwa għal netwerks ta’ komunikazzjoni tal-fibra ottika, u proġetti ta’ ġenerazzjoni ta’ enerġija rinnovabbli, li ħafna drabi huma żgħar biżżejjed biex tikkonnettja direttament mal-grilja tad-distribuzzjoni u tuża kejbils ta 'vultaġġ baxx, meta mqabbla ma' kejbils ta 'vultaġġ għoli. Jeħtieġ ukoll inqas metall għal kull kilometru.
BMO tbassar li t-tul totali tan-netwerks globali ta' trażmissjoni u distribuzzjoni se jilħaq 110 miljun kilometru (680,000 mil) sal-2030.
Il-bank tal-investiment jemmen li s-sistemi tal-arja kundizzjonata huma l-aktar qasam affettwat, speċjalment fl-applikazzjonijiet industrijali fejn l-alternattivi huma teknikament fattibbli. L-awturi jinnotaw li l-ġgant tal-arja kondizzjonata Daikin għandu l-għan li jnaqqas bin-nofs il-konsum globali tar-ram tiegħu sal-aħħar tas-sena d-dieħla.
Sal-aħħar mument
Karozzi elettriċi jużaw ħafna aktar ram minn karozzi li jaħdmu bil-gażolina u d-diżil, iżda l-manifatturi tal-karozzi u l-batteriji qed jaħdmu biex inaqqsu dak il-perċentwal.
"Fojls irqaq tar-ram qed jintużaw fiċ-ċelloli tal-batteriji, il-bidla għal pjattaformi 800V tippromwovi l-użu ta 'kejbils irqaq, u l-penetrazzjoni dejjem tikber ta' vetturi ta 'speċifikazzjoni baxxa hekk kif nimxu lejn l-adozzjoni tal-massa, flimkien mad-daqs it-tajjeb ta' pakketti ta 'batteriji u muturi elettriċi , kollha se jwasslu għal tnaqqis fis-saħħa tar-ram, "qal BMO.
BMO qal li l-użu medju tar-ram fid-dinja għal kull vettura elettrika tal-batterija ħafifa huwa 69kg, eskluża ċ-Ċina, fejn l-użu medju tar-ram għal vetturi elettriċi puri huwa eqreb għal 50kg, iżda "kwalunkwe tbassir li għadu jinkludi l-80kg fabled se jeħtieġ li jiġi aġġustat."
F'Mejju, Tesla qalet li tibda bil-produzzjoni bikrija Cybertruck, ir-robot Optimus, u l-vetturi elettriċi futuri kollha, se jużaw sistema ta 'vultaġġ baxx ta' 48V, filwaqt li ħafna mill-karozzi jużaw sistema ta '12V.
F'sistema tradizzjonali ta '12V, il-wajers u l-komponenti għandhom ikunu akbar u itqal biex jimmaniġġjaw tagħbijiet elettriċi għoljin. Bis-sistema 48V, Tesla tittama li tnaqqas il-piż tal-batterija u tiffranka l-ispejjeż.
"Estimi preliminari, dan ifisser li għandna bżonn biss madwar kwart tar-ram li neħtieġu għal batterija ta '12V fil-karozza, għalhekk dan huwa kbir għax in-nies ħafna drabi jinkwetaw dwar jekk hemmx biżżejjed ram," qal Musk.
"Iva hemm."
Ibqgħu ottimisti
BMO qed tbati biex tgħid: "Għadha temmen fil-fehma fit-tul tar-ram u temmen li nibqgħu bullish fuq ir-ram fuq terminu medju sa twil."
Anke taħt id-domanda minima f'xenarju ta' sostituzzjoni massima, is-suq tar-ram se jikseb tkabbir pożittiv, inkluż f'setturi mhux relatati mat-tranżizzjoni tal-enerġija bħall-kostruzzjoni, wara li jittieħed kont tas-settur tal-kostruzzjoni Ċiniż importanti ħafna:
“Naturalment, il-futur tad-domanda għall-proprjetà fiċ-Ċina huwa ħafna drabi l-ewwel ħaġa li tiġi f’moħħna meta niġu għal żoni f’riskju ta’ tnaqqis strutturali potenzjali.
"Wara li qal dan, il-fokus tal-miżuri ta 'stimolu u l-iżviluppaturi x'aktarx li jibqa' fuq it-tlestija tad-dar u r-rinnovazzjonijiet ta' shantytown aktar milli bidu ġdid, li tipikament huma aktar fil-bżonn tar-ram u l-aluminju."
